#35 El Capital Assets Pricing Model y la diversificación de carteras

Los más escuchando vale alguna vez te has planteado invertir tus ahorros en la bolsa y al final no te has decidido bien porque desanimado bien por qué te ha parecido que es como apostar un casino nosotros te contamos cómo hacerlo diversificando en empresas estables que reparten dividendo con una visión de la inversión en el largo plazo bienvenido empezamos después de la sintonía nuestros amigos gestor mismo andes estos para esta hola a todos los buenos días mi nombre y gustaba morales soy profesor de universidad politécnica de madrid y hoy os doy la bienvenida a este vídeo en el que vamos a hablar del proyecto bali foro y en concreto de como las distintas herramientas que tenemos para diversificar o esta cartera como como se digamos llevado a cabo como se han confeccionado y y cuáles son los los grandes inconvenientes que tienen para usarlo no hablamos sobre todo del modelo pm hablar o tenemos hoy a santiago dragado don bienvenidos santiago gustavo bueno encantadores tenerte aquí santiago también autor del proyecto bali foro de esta haciendo un trabajo para estudiar cómo aparte de lo del modelo ciudad tiene que vamos a hablar ahora está estudiando como afinar nuestra nuestra herramienta de análisis y ver si lo de los cuatro veces pues tiene que ser cuatro que tres y cinco si ponemos pondremos de alguna manera no deje sobre otros está trabajando un poco sobre eso espero que en los próximos meses podamos pública también esa parte de su su trabajo pero hoy de lo que vamos a hablar es el capital sets modelo que es un modelo clásico de de gestión de gestión de carteras y que es un modelo que ha ayudado ayudado mucho a mucha gente a tomar sus decisiones de inversión y en ese sentido es un modelo que es bueno pero que es un poco controvertido por por las hipótesis que hay detrás detrás de esto lo contamos en las clases dirección financiera hacemos el desarrollo matemático de como de cómo se llega a la ecuación básicamente trata de hacer un webs consideraciones sobre la volatilidad del mercado y la varianza que tiene medida su punto de vista estadístico la varianza del mercado y haciendo en siria hipótesis que es donde está un poco la gracia del modelo o la gracia o el problema hipótesis lo queremos es que se llegan a anular una serie que aunque de una fórmula bastante larga más complicado pero que si llega anular una serie de una serie términos con las hipótesis que se hacen y san anulación de los términos se llega a una fórmula mucho más sencilla la cual había serie de parámetros que se puede estimar y con eso pues se se calcula un poco la rentabilidad que uno puede esperar de un cierto audiencia de inversión no es bueno en la sesión de hoy pues queríamos hablar un poco porque este modelo están controvertido porque a pesar de ser controvertido pues si usando ya ya décadas durante décadas utilizando y bueno pues hablar un poco sobre sobre ello ver y otros modelos han construido a partir de este y de esta manera entender que quizás no usamos el modelo que somos el modelo con los soldados que autónoma modelo si pueden ser se pueden ser interesantes del bueno primero santiago quería que nos contarás un poco como es la formula en si deseas pm que es lo que nos que es lo que dice cuál es el digamos el valor que tiene m digamos la respuesta que nos da el valor que nos dan sea pm y que y que impulse o que que información hay que meterle para que te dé ese es el resultado perfecto pues la cimentación esta fórmula está basada en como espesa rentabilidad esperada un título y esto viene con tres pilares principales los cuales son la tasa libre de riesgo la prima de riesgo del mercado y la vez es un parámetro que surge de una serie de estimaciones hipótesis que dan lugar a una manera de presentar eliminar del riesgo los sistemas de de este modo esta vez no tiene acompañamiento y asume que las empresas no tienen deuda es decir que no tienen de por otro lado la prima de riesgo del mercado esta entrada sobre el cálculo a la rentabilidad del mercado