122- Invirtiendo en activos reales y hedge funds

¡Bienvenidos a Hablemos de Inversiones! Yo soy Krevix, trabajo como analista de renta variable, soy una apasionada de las finanzas y hago este podcast junto con Carlos Santiso.

Mi nombre es Carlos Santiso, soy gestor de MyInvestor Cartera Permanente e Icaria Capital Dinámico.

Este podcast es de carácter divulgativo y todo el contenido que escucharás en él son opiniones subjetivas, siempre es necesario hacer tu propia due diligence.

Hola a todos, bienvenidos una semana más a un nuevo capítulo de Hablemos de Inversiones.

Hemos llegado al capítulo final sobre inversiones alternativas, en los cuales en el primer capítulo hemos visto Private Equity, en el segundo capítulo, al revés, en el primer capítulo Private Debt, en el segundo capítulo Private Equity y ahora veremos Activos Reales y Hedge Funds.

Así que empezamos esta serie de capítulos sobre inversiones alternativas, para el que le interese profundizar y no haya escuchado los capítulos previos, los tiene disponibles en las principales plataformas de podcast.

Así que sin nada más, presento a Ángel Ruiz que está de nuevo conmigo, ¿qué tal Ángel? ¿Qué tal Carlos? Un placer estar aquí de nuevo.

Bueno, pues como he comentado, finalizaremos los capítulos de inversión alternativa hablando sobre activos reales, alternativos y hablando sobre Hedge Funds, que es la parte quizás más compleja de entender, intentaremos explicarlo de una forma lo más sencilla posible.

Me ha escrito mucha gente, tanto en comentarios de YouTube, como en iVoox, como incluso por email, preguntando si hay fondos como los que comentamos que sean accesibles.

La realidad es que en España hay pocos, hay pocos, probablemente cada vez haya más, pero como comentábamos en los otros capítulos, lo importante es tener conocimiento suficiente para poder filtrarlos y ese es uno de los motivos por el que sacamos los podcast.

Y también anunciar que estamos en vías de creación de un Hedge Fund, un fondo de inversión libre, que estará en las próximas semanas, ya tenemos más del doble del capital suficiente para empezar, por lo que estamos muy contentos, y que replicará exactamente el modelo Endowment, incluirá todos los activos que hemos visto, Private Debt, incluirá Private Equity, Real Assets, Hedge Funds y fondos de renta variable que no sean accesibles para el cliente de a pie.

Me explico, por ejemplo, cómo puede ser Tartell Creek, una de las mejores gestoras del mundo, que lleva existiendo desde 1999, su fondo principal, con una rentabilidad anualizada del 19%, o como por ejemplo el fondo de Sora Peak, que es tan famoso en redes, que lleva un anualizado del 16% contra un 10 del S&P, o por ejemplo, Altafox, que lleva un anualizado después de comisiones del 32% contra un 15 del S&P, esos fondos no son accesibles para el cliente de a pie, ¿por qué? Bueno, porque los mínimos son de 2 millones o más, y a través de este fondo, la parte de renta variable, que será pequeñita, pues invertiremos en estos fondos de renta variable aproximadamente un 20% del total, el resto estará compuesto por los activos que forman parte del modelo endowment y lo que hemos ido comentando.

Para todo aquel que quiera información acerca de esto, pues puede escribir a carlos.santiso arrobaicariacapital.es y le facilitamos información sin ningún tipo de compromiso. Sin más, empezamos con el capítulo. Lo primero que vamos a tocar, como decía, es activos reales.

Ingloba, principalmente, podríamos hablar de mucho más, porque activos reales pueden ser barcos de shipping con contratos a largo plazo, infraestructuras, real estate no cotizado, incluso algunos activos naturales, ¿no? Pero hoy nos vamos a centrar en los activos reales más interesantes desde un punto de vista binomio rentabilidad-riesgo, como son real estate e infraestructuras. ¿Qué opinas tú, Ángel, sobre este tipo de activos? Y matizar que estamos hablando de inversiones no cotizadas, lo que conlleva que en vez de invertir en una empresa, invertimos en un activo y el comportamiento es, como veremos en el capítulo,