#126. Oportunidades de Inversión en CALIDAD

¡Hola! Bienvenidos y bienvenidas a Píldoras del Conocimiento. Yo soy como siempre Fernando Alonso, el episodio de hoy es el 126 y le he dado muchas vueltas qué episodio hacer.

Tenía sobre la mesa varias opciones pero me he decantado por la que creo que más valor te va a aportar. No es el típico episodio que hago transmitiéndote conocimientos a modo casi de masterclass. Es un episodio con un análisis muy detallado y muy financiero sobre posibles inversiones. Lo he hecho para mí, para ayudarme a mí mismo, y creo que a ti te va a aportar tremendo valor.

Incluso, aunque no estés muy familiarizado con el tema de inversión, etcétera, escúchalo con atención porque estoy convencido de que te puede aportar tremendo valor de cara a tu futuro. Y por supuesto, disclaimer o advertencia, nada de lo expuesto en este episodio es una recomendación de inversión, infórmate por ti mismo.

Antes de nada, para que te pongas en contexto quién soy yo para hablarte de estos temas, te voy a decir cómo está mi cartera de inversión a día actual. Y te lo ordeno por capitalización.

Bien, mi principal posición a día actual es Amazon y llevo un más 60,39%. La segunda posición es Bitcoin con un más 171,26%. La siguiente posición es ETF al MSC, es decir, al indexado mundial con un más 62%. La siguiente es Alphabet con un más 84%. La siguiente es Bruffel Corporation con un más 75%. La siguiente es Louis Vuitton con un menos 18,10%. Esta es la inversión que he hecho principalmente en el último año y todavía no ha despegado. La siguiente es Berkshire Hathaway, la empresa de Warren Buffett, un más 143%. La siguiente Constellation Software, sin contar las spin-off, es decir, las divisiones que ha ido teniendo, un más 250%.

La siguiente es ASML Holding con un más 129%. La siguiente es Cadent Design System con un más 297%. La siguiente es Hermes Internacional con un más 14%. La siguiente es Mastercard con un más 85,21%. La siguiente es Bruffel Asset Management con un más 104%. La siguiente es Apple con un más 428%, es decir, es casi multiplicar por 6. La siguiente es Topicus con un más 150%. La siguiente es Lumine Group, que es otra spin-off de Constellation Software que tampoco me lo pone, creo que algo menos. La siguiente es Telado Health, que es una pequeñísima posición que tengo, es un menos 96%.

Esta es mi cartera actual y en valor absoluto quédate con la idea de que más o menos el 50% de mi patrimonio, hoy en día es algo menos, con la evolución de euro dólar que me ha perjudicado un poco últimamente, es rentabilidad conseguida vía inversión, no vía generación de dinero, vía ahorro, trabajo, emprendimiento, etc. Bien, te quiero hablar de tres posibilidades de inversión.

La primera, y no es muy conocida, es Transdime. Transdime es un diseñador, productor y proveedor líder de componentes para aviones, tanto militares como comerciales. Esto incluye una amplia gama de productos como actuadores, sistemas de control, bombas, componentes hidráulicos, sistemas eléctricos y mucho más. Pero la clave es que son piezas o componentes extremadamente clave para estas aeronaves, para estos aviones.

Bien, el modelo de negocio de Transdime es un modelo de crecimiento sobre todo inorgánico. ¿En qué consiste eso? Se basa en adquirir otras empresas y consolidarlas dentro de su ecosistema. Lo que hacen es que buscan estas empresas de nicho, con piezas clave, y las incorporan en su holding. Con lo cual, su modelo de negocio es buscar estas empresas con alto valor añadido, que tengan un ciclo de vida largo y sean esenciales para la seguridad y el rendimiento de los aviones.

Una vez adquiridas, Transdime se beneficia de su posición dominante en el mercado para esos componentes específicos, lo que le permite tener una posición muy fuerte a la hora de fijar precios. Es decir, capacidad de subir precios sin que los clientes se te vayan. Además, tiene todo el mercado de postventa, es decir, una parte significativa de esos ingresos proviene de la venta de repuestos y servicios de mantenimiento para estos componentes ya instalados en los aviones.