💰 Fintech y entidades bancarias

¿A qué partes de la cadena de valor bancaria afecta la irrupción de las “Fintech”?

La incursión de las “Fintech” en la cadena de valor bancaria ha provocado una reconfiguración significativa de la industria financiera. El impacto de estas empresas tecnológicas se extiende más allá de la innovación en productos y servicios, incidiendo en la estructura y operaciones fundamentales de las entidades financieras tradicionales.

En el contexto del “Libro Blanco”, es crucial reconocer que, aunque la tecnología ha sido un componente integral del sector financiero durante décadas, la velocidad, escala e intensidad de la innovación propulsada por las "Fintech" son fenómenos sin precedentes. Estas empresas emergen en un período donde los bancos tradicionales enfrentan retos significativos, como los tipos de interés históricamente bajos y un escrutinio regulatorio más estricto.


La evolución de Internet y la potencia computacional ha sido un catalizador esencial para el surgimiento y expansión de las "Fintech". En una era donde la digitalización se ha convertido en la norma, estas innovadoras empresas han transformado radicalmente no solo la forma en que interactuamos con los servicios financieros, sino también las expectativas que tenemos de ellos.

Un ejemplo destacado de esta transformación es la ascensión de empresas como Robinhood, una aplicación de trading que ha democratizado la inversión en acciones. Ofrece transacciones sin comisión, una interfaz de usuario amigable y opciones de inversión simplificadas que han atraído a millones de usuarios jóvenes y novatos al mundo de la inversión. Esta "Fintech" ha hecho posible que personas sin conocimientos financieros avanzados participen activamente en los mercados de valores.

Volviendo a los datos curiosos, y para ilustrar la magnitud del impacto que las "Fintech" han tenido en la economía global, es notable mencionar que en 2021, la valuación de Stripe, una plataforma de pagos "Fintech", se disparó a 95 mil millones de dólares, superando la capitalización de mercado de muchas instituciones financieras tradicionales. Esto no solo subraya la rapidez con la que estas startups pueden escalar, sino también el valor inmenso que pueden crear y la confianza que pueden ganar en un corto período de tiempo.

En la vanguardia de la revolución financiera, las "Fintech" han demostrado ser mucho más que simples competidoras para los bancos tradicionales. De hecho, se está gestando una simbiosis única entre estas startups tecnológicas y las grandes instituciones financieras. Ilustrando esta cooperación, la asociación entre J.P. Morgan y OnDeck ha sentado un precedente al fusionar la robustez y amplia clientela de una entidad bancaria de renombre con la dinámica disruptiva y el enfoque innovador de una "Fintech". Este tipo de colaboraciones resalta cómo ambos mundos pueden beneficiarse mutuamente.

Las "Fintech" están redefiniendo la diversidad y amplitud de los servicios en el ecosistema financiero. Ya no se trata solo de facilitar transacciones, sino de ofrecer soluciones más holísticas que van desde la gestión de pagos y seguros hasta la inversión y el asesoramiento financiero personalizado. Un dato interesante es que, según un estudio de EY, el 96% de los consumidores globales son usuarios de al menos un servicio "Fintech", lo que refleja su penetración y aceptación en la sociedad.

En el centro de muchas innovaciones "Fintech" se encuentra la tecnología blockchain. Esta tecnología, que originalmente sustentaba criptomonedas como Bitcoin, ha evolucionado para ser el pilar de múltiples soluciones financieras, garantizando transacciones transparentes, inmutables y rápidas. Por ejemplo, De Beers, la compañía de diamantes, ha adoptado blockchain para rastrear la procedencia de sus gemas, asegurando a los consumidores que están comprando diamantes éticamente extraídos.

Para comprender mejor el alcance de las "Fintech", se puede categorizar su impacto en varias áreas:

Pagos: Empresas como Square y PayPal han revolucionado la forma en que las personas y las empresas realizan y reciben pagos.
Seguros: Startups como Lemonade utilizan inteligencia artificial para ofrecer seguros personalizados.
Planificación de finanzas personales: Plataformas como Mint y YNAB ayudan a las personas a gestionar y planificar sus finanzas.
Préstamos y “crowdfunding”: Plataformas como Kickstarter y Indiegogo han democratizado la financiación de proyectos.
Blockchain y monedas virtuales: Más allá de Bitcoin, hay múltiples criptomonedas y soluciones basadas en blockchain.
"Trading" e inversión: Robinhood y eToro han facilitado el acceso al mundo de la inversión a una nueva generación.
Análisis de datos: Con la inteligencia artificial, las empresas pueden ofrecer soluciones más personalizadas basadas en el análisis de grandes volúmenes de datos.
Seguridad: Las "Fintech" también están a la vanguardia de ofrecer soluciones más seguras, utilizando biometría y otros métodos avanzados para garantizar la seguridad de las transacciones.

Las nuevas tecnologías no solo están transformando nuestras vidas cotidianas, sino que también están reconfigurando profundamente el sector financiero. PwC identifica varias tendencias cruciales que están al frente de esta transformación, mostrando un paisaje financiero que se está volviendo cada vez más digital, conectado e inteligente.

Economía Colaborativa: La economía colaborativa está impulsada por plataformas que facilitan la interacción directa entre los individuos. Un ejemplo contemporáneo notable es el auge de DeFi (Finanzas Descentralizadas) en el espacio criptográfico, donde las plataformas permiten a los usuarios prestar, pedir prestado y comercializar activos financieros sin intermediarios.
Blockchain: La tecnología blockchain ha pasado de ser una base para criptomonedas a encontrar aplicaciones en contratos inteligentes, seguimiento de la cadena de suministro y más. Una adopción reciente en 2023 es el uso de blockchain por parte del Banco Central Europeo para explorar la creación de un euro digital.
Robotización e Inteligencia Artificial: Los robots y la IA no solo están automatizando tareas repetitivas, sino que también están jugando un papel en la toma de decisiones financieras. Empresas como Wealthfront y Betterment usan algoritmos para personalizar las estrategias de inversión para cada cliente.
Cloud Computing: La computación en la nube permite a las instituciones financieras ser más flexibles y escalables. Un dato curioso es que se estima que el 60% de las instituciones financieras utilizarán la nube para la mayoría de sus aplicaciones en el año 2025.
Ciberseguridad e Internet de las Cosas (IoT): Con la IoT, la ciberseguridad se ha convertido en una preocupación primordial. La seguridad de los dispositivos conectados y los datos que generan es fundamental para proteger la privacidad del cliente y la integridad del sistema financiero.
Big Data Relacionado con los Clientes: El análisis de Big Data ofrece insights profundos sobre los comportamientos y necesidades de los clientes. Los bancos y las fintech están utilizando estos datos para personalizar los productos y mejorar la experiencia del cliente.
Uso de Tecnología por los Reguladores y Supervisores: La tecnología no solo está transformando las empresas sino también la regulación. La regtech está emergiendo como una herramienta clave para garantizar el cumplimiento normativo de manera más eficiente.
Digitalización de Todos los Procesos y Actividades: La pandemia de COVID-19 ha acelerado la digitalización, haciendo que las transacciones en línea, la banca móvil y las aplicaciones de fintech sean la norma más que la excepción.

¿Qué riesgos específicos plantean las “Fintech”?

El Banco Central Europeo (BCE) y otros reguladores globales han adoptado un enfoque cauteloso y vigilante hacia las "Fintech" y otras innovaciones en el espacio financiero. Existe una conciencia creciente de los potenciales riesgos y desafíos que estas innovaciones pueden presentar para la estabilidad y seguridad del sistema financiero global.

Por ejemplo, en 2019, una de las prioridades clave del Mecanismo Único de Supervisión (MUS) del BCE se centró en la “competencia de entidades no bancarias”. Este enfoque se amplió en 2020 para incluir preocupaciones específicas sobre ciberdelincuencia y deficiencias tecnológicas, lo que subraya la naturaleza dinámica y evolutiva de los riesgos asociados con las tecnologías financieras emergentes.

Un hecho destacable en la actualidad es la rápida adopción de las criptomonedas y su integración en el sistema financiero tradicional. En 2023, el número de usuarios de criptomonedas en el mundo superó los 300 millones, evidenciando la rapidez con la que estas innovaciones pueden ganar adopción masiva y plantear nuevos desafíos regulatorios y de seguridad.

Los riesgos asociados con las "Fintech" son multifacéticos:

Riesgos Sistémicos: El temor a que las innovaciones desestabilicen el orden financiero existente.
Amenazas Cibernéticas: La creciente incidencia de ataques cibernéticos y brechas de seguridad.
Contagio Reputacional: El impacto potencial de las fallas de "Fintech" en la percepción pública del sistema financiero en su conjunto.
Impacto de los Algoritmos: La dependencia de la tecnología en la toma de decisiones y la potencial falta de transparencia y sesgo.
Volatilidad: La susceptibilidad del sistema financiero a fluctuaciones rápidas y significativas.
Rol de las “Bigtech”: Empresas como Google y Amazon que entran en el espacio financiero, combinando vastos recursos y datos con innovación tecnológica.
Riesgo de Concentración: La dependencia de un pequeño número de proveedores tecnológicos clave.
Computación en la Nube: La centralización de datos y servicios, y los riesgos asociados de seguridad y privacidad.
Estos desafíos se ven exacerbados por la velocidad a la que estas tecnologías están evolucionando y siendo adoptadas. Un caso en estudio podría ser la rápida adopción de stablecoins, monedas digitales ancladas a activos de reserva, que están planteando nuevas preguntas sobre la regulación, la seguridad y el impacto en la política monetaria.

A pesar de estos riesgos, las ventajas de las "Fintech" son innegables. Ofrecen una eficiencia sin precedentes, accesibilidad y comodidad en la prestación de servicios financieros. La clave para los reguladores y las instituciones financieras será equilibrar la innovación con la mitigación de riesgos, garantizando que la evolución de la "Fintech" se realice de manera que maximice los beneficios mientras se gestionan de manera efectiva los desafíos emergentes. En este contexto, la colaboración internacional y la armonización de los marcos regulatorios serán esenciales para navegar en este terreno en constante cambio.