270.Proceso de inversión y reducción de errores.

Bienvenidos una semana más al podcast sobre inversión y educación financiera, fondos de inversión y valores. Mi nombre es Eusebio Gómez, soy asesor financiero y tengo la misión de hacer las cosas de manera diferente, ayudar a muchas personas a lograr buenos resultados financieros y con ello proporcionarles el conseguir la vida que desean llevar. Como siempre os recuerdo que para cualquier duda o consulta sobre este podcast mi dirección de email es eusebiogomez.com. Bueno empezamos como siempre recordando la responsabilidad y el aviso legal. Este podcast tiene un carácter informativo y divulgativo, no supone bajo ningún término ninguna recomendación de compra o de venta de ninguno de los fondos o acciones mencionados en el mismo. La publicación de este podcast es a título personal.

Al reflejar opiniones su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser tratado como recomendaciones de valoración de cartera compra o venta de ninguno de los productos mencionados ni servir de base para recomendaciones de inversión. Cada persona debe conocer su horizonte de inversión y su perfil como inversor. Cada inversor ha de realizar su análisis previo antes de tomar una decisión de inversión y en cualquier caso es responsable de sus acciones. Os recuerdo también que si este podcast os gusta y es de vuestro interés os agradezco mucho que le deis un like en la aplicación donde lo estés escuchando, ya sea en ebooks, 5 estrellas en spotify, el me gusta en youtube, etcétera, porque de esa manera siempre el podcast gana en visualización y puede llegar a muchísimos más oyentes.

Bueno el podcast de esta semana le he llamado proceso de inversión y reducción de errores y en este capítulo va tanto para la inversión en fondos como la para la inversión directa en acciones. Por la casuística general de un inversor medio siempre va a ser más sencillo investigar todo lo que se pueda sobre una gestora que hacerlo sobre una empresa. Ahora lo desarrollaré en detalle. ¿Por qué? Pues básicamente porque la cantidad de horas dedicadas en cada una de las dos opciones varía y mucho. Obviamente el tiempo de dedicación para estudiar a fondo una gestora será mucho menor que para una empresa.

Tener en cuenta que los inversores profesionales, gestores de fondos, a veces dedican no menos de 100 horas en saber lo importante de una empresa, equipo directivo, ventajas competitivas, dinámica del sector, competidores, historial de asignación de capital, etcétera. Sin embargo, saber todo lo posible sobre un gestor de fondos barra empresa de gestión siempre nos llevará muchas menos horas que el hacerlo en una empresa. Por tanto, como norma general nos vamos a centrar en la inversión en un fondo. Tenemos que tener en cuenta que cuanto mejor conozca un inversor, una sociedad gestora, mejores decisiones de inversión tomará. Por tanto, el punto de partida es un análisis detallado de todo lo concerniente a la gestora barra fondo. Aquí deberíamos de empezar por lo más básico y hacernos diferentes preguntas.

¿Son los empleados propietarios de la empresa? ¿Tienen su dinero invertido en los fondos que gestionan? ¿Tienen un buen historial a largo plazo? Y cuando hablamos de largo plazo no valen incluso los últimos tres años. Por supuesto no vale valorar si este año lo está haciendo muy muy bien. No es significativo tener un año de buenas rentabilidades. Puede ser más que otra cosa, un factor suerte.

Mientras que ya en los últimos 10-15 años la cosa empieza a cambiar. La idea es llegar a conocer mejor que nadie el fondo. Por supuesto alguien ajeno que no sea empleado de la gestora, obviamente.

Bueno y aquí hay pocos atajos y es un proceso que conlleva estudiar y analizar meticulosamente toda la información pública. Informes mensuales, trimestrales, conferencias, incluso gestores de otras compañías, etcétera. Yo como norma general no suelo hacer esta pregunta cuando hago el podcast y es una información que es pública.

Y los gestores hacen estas declaraciones en público, pero cuando estás de tú a tú con ellos sí suelen hablar sin menos ataduras. Y esta información suelen compartirla y yo normalmente hay una pregunta que siempre les hago. Si no gestionaras un fondo y sabiendo lo que conoces de la industria, ¿a quién dejarías tu dinero para que lo gestionara? Aquí ya te dan también buenas pistas de la competencia y quiénes los consideran adecuados y demás.

Un principio básico de toda pesquisa intelectual es abordar este asunto desde múltiples ángulos a fin de formarnos una idea completa de la inversión en cuestión. Aplicar con éxito este método requiere tener una mente inquisitiva, ganas de leer mucho y voluntad de recabar información de donde sea. Por eso conviene cotillear para descubrir.