68- Tesis de inversión en Corticeira y Activision

Bienvenidos todos esto es hablemos de inversiones un programa dedicado a hablar sobre empresas y otras cosas hola ya se cree trabajo en finanzas y inversor particular y escribe un año es la sobre ideas de inversión que podéis leer punto de vista hola yo soy carlos anti son y soy gestor área cartera permanente capital dinámico todo el contenido de este programa no supone una recomendación de compra y de venta el propósito es meramente formativo muy importante que cada inversor haga su propia de o diligencia hola a todos bienvenidos una nueva semana nuevo capítulo de hablemos de inversiones esta semana aprobar con un formato nuevo hemos traído muchas semanas continuas a diferentes gestores y los que están por venir la verdad que son también de primer nivel pero esta semana queríamos probar con un nuevo formato por lo que si os gusta os agradecemos que nos dejéis vuestro lic y sobre todo no os dejéis vuestro bach en comentarios de esta forma podemos intentar adaptar han tenido cada vez más a lo que os gustan los oyentes que debería de ser el propósito principal está aquí conmigo creps que tal como estas muy bien muchas ganas de este drama que sigue como comentas es un poco distinto pero la verdad es que puede ser muy muy interesante ilustrativos sobre todo para conocer compañías más en profundidad pues si yo creo que también el formato va a ser contar primero uno de los dos una tesis y el otro hacer preguntas y la segunda parte el otro cuenta la tesis y se hace preguntas viceversa así que ser así desde empezar quería comentar como introducción como estás viendo el mercado últimamente parece que europa es el nuevo activo libre de riesgo y inmune a las caídas si la verdad es que europa está comportando muy bien lo cual es sorprendente no porque siempre hablamos de parís parece como que es el que más va a sufrir la recesión o donde al final la economía europea que tiene distintas velocidades no que suelen decir los los políticos de la comisión europea y además de los países que van a un ritmo otros a otros unos terceros más la parte del este a otro distinto pese a ello pues la verdad es que esta está actuando y rindiendo bastante bien la verdad comparado con estados unidos que si que es verdad que ha empezado fuerte el año sobre todo la parte más tecnológica ha recuperado de golpe algo de las grandes cadenas que ha tenido pero luego enseguida ya pues está empezando a recortar recortes a unas compañeras muy grandes el y etcétera que son bastante bastante grandes no para que nos tenía acostumbrados es verdad que a lo mejor la política monetaria de estados unidos está más clara nos lo banca mes dictando un poquito una forma más clara la reserva federal y a lo mejor el mercado lo está leyendo un poco mejor y en europa pues bueno banco un poco más con con pies de plomo no cualquier mejor habría que ver suya los tipos más fuertes en este caso el banco central europeo pues también están en un poco está subiendo tipos pero va a otro ritmo distinto al de estado no se como lo es si me sorprendió bastante parece un top un pico bastante main street méndez estar largo de europa los lujos están yendo allí en masa a mi me sorprende yo creo que bueno estados unidos está más avanzado en el ciclo y padece como que están en una mayor probabilidad recesión pero yo creo que es más bien por eso por un tema de eta aymen y creo que en europa pues nos queda bastante por ver vamos más retrasados en el cic lo creo que la inflación pero existirá durante más tiempo y veremos veremos como como se sale de ello desde luego no soy tan optimista con como el mercado con europa la verdad sigue pareciendo tan evidente con respecto a estados unidos como está viendo ahora ahora mismo gran parte del mercado pero bueno estas cosas son muy difíciles de predecir así que el tiempo dirá hoy no esta es una compañía encima que es europea si me mete con europa pero en realidad del setenta y cinco por ciento de la cartera está en europa en mi casa así que un poco puede padecer un poco incongruente bien es cierto que desee setenta y cinco por ciento son compañías pequeñas por debajo de los mil millones y en el caso de la campaña que traemos hoy se trata de corte y se irá a morir