Las dos partidas de Apple

Hola, soy Javier Lacort y esto es Loop Infinito, podcast diario de Sataka. Empezamos. Hoy os quería hablar de algo curioso que ha pasado esta semana con Apple, que son en realidad dos noticias que cuando las ves por separado parece que no tienen mucho que ver una con la otra, pero que si las juntas te cuentan una historia muy interesante sobre Apple y sobre su momento actual, mucho más al menos que si simplemente lees cada una por separado. Por un lado tenemos un comunicado de prensa, algo publicado por la propia Apple, algo publicado con foto, con cita de Tim Cook y todo sobre 30.000 millones de dólares que Apple va a invertir junto a Bradcom. para fabricar chips en Estados Unidos, es decir, noticias de las que se dan a bombo y platillo. Por el otro lado tenemos una filtración, por supuesto que no ha sido algo publicado por Apple, no viene en forma de comunicado, no tiene foto, no tiene cita. Lo ha contado el Financial Times a partir de gente que ha pedido no dar su nombre, mantenerse en anonimato, lógicamente, explicando que Apple está probando chips de memoria de una empresa china, que para que os hagáis una idea está en una lista negra del Pentágono por su vinculación con el ejército chino. Es decir, una noticia que se cuenta a los cuatro vientos, que se difunde y se airea alegremente, y la otra es la que se cuenta en voz bajita y por parte de filtraciones, más que... ser una noticia contada como tal.

Las dos están pasando justo a la vez, en los mismos días, y eso ya llama mucho la atención antes de entrar en detalles técnicos, que además quizás os pueden disuadir un poco al entrar en materia, pero no hace falta ser ingeniero para seguirlo, yo os digo, que a veces en cuanto de RAM hay gente que se pone a pensar en otra cosa. Vamos a lo básico, lo primero. La memoria RAM, en cualquier cacharro, lo que ya estamos comentando desde hace ya meses, donde se guarda lo que estás usando en ese momento, no fotos y archivos, eso es el almacenamiento, sino... La RAM es esta especie de mesa de trabajo, pues cuanto más grande y más rápida, más cosas pueden ser abiertas a la vez sin que todo vaya a trompicones. Y el tipo de memoria del que hablamos ahora en este episodio se llama The RAM y está en tu iPhone, está en tu Mac, está en la consola, está en el portátil de tu prima y también importante está en cada servidor que hace correr un CGPT, un Gemini o un quien sea. Y ese es el lío de fondo que llevamos ya un tiempo viendo este boom de la IA. para entrenar y para hacer funcionar esos modelos también hace falta de RAM y mucha y de la buena. Entonces los fabricantes de memoria han visto que hay mucho más negocio y mucho más margen que vendiéndosela a gente como tú y como yo que lo que quiere es comprarla para su portátil normal y corriente y han ido moviendo capacidad de producción hacia ese lado.

Resultado, menos memoria para todo lo demás y los precios se han ido a las nubes. Ya sabéis, subidas desde el 50 al 70, el mucho más por ciento en poco tiempo que no hay ninguna tontería y esto hace que pasen cosas como la subida reciente de precios de Apple. la subida que ya está habiendo y va a haber en general en la técnica de consumo y que vamos a pagar por mucho tiempo. Con ese contexto entra en juego una empresa china que se llama Changqing Memory Technologies o CXMT, como se la suele conocer. La historia de esta empresa la verdad es que es una pasada porque es un caso muy singular y muy llamativo. Esta empresa nace en Hefei, en una ciudad china que no es ni de las 3, ni de las 5, ni de las 10, ni de las 15 más pobladas, es decir, no es que no tenga poca gente, creo que estaba en 9 o 10 millones. pero eso en el contexto chino actual no es la gran cosa. No quiero hacer un símil español por no herir a nadie, pero no es una ciudad de las más relevantes precisamente. Pues esta empresa nació allí hace 10 años, muy empujada por el gobierno local, un poco con esta idea de que China dejara de depender tanto de memoria extranjera. Y durante estos casi 10 años de vida ha sido una historia de pérdidas y más pérdidas, mucha pasta quemada sin mucho que enseñar y de repente, desde hace unos meses, con esta escasez mundial, Todo cambia.

En el primer trimestre de este año ganó más pasta de la que había perdido en todos los 10 años anteriores y hoy ya es el cuarto fabricante de memorias de RAM del mundo detrás de, ya sabéis, Samsung, SK Hynix y Micro. Más o menos tiene el 11% de la capacidad mundial. Se espera que llegue al 15% más o menos en un par de años. Va a salir a bolsa en Shanghái solo con esa salida, solo con esa inyección de pasta que le puede entrar. Posiblemente va a generar para su ciudad natal, Jefei. Unas ganancias que equivalen más o menos a todo su PIB anual de un año. Es una salvajada y es una gran lección de cómo un Estado puede construir, también a base de subvenciones y terrenos baratos y paciencia, un campeón industrial prácticamente desde cero. ¿Problema? Pues que CXMT, como ya imaginaréis, está en una de esas listas negras del Pentágono que la vinculan con el ejército chino. En una lista más dura, esa es otra, la que de verdad te impide comprarle nada sin permiso muy especial del gobierno estadounidense. Y ahí está su compañero de viaje, YMTC. que hace Memorias Flag. Pero sí que es una lista, la de CXMT, que genere, digamos, un ruido político en cuanto una empresa grande americana se quiera acercar a ella. Esto ya le pasó a Apple hace 3-4 años cuando valoró sus memorias de YMTC y entonces un senador, Marco Rubio, montó un pollo por aquello. Hoy Rubio es el secretario de Estado. Es decir, la memoria política, nunca mejor dicho, dura lo suyo. Pues bien, según lo que dice el Financial Times esta vez,