Inversión en stewardship, la apuesta por una buena gobernanza - FundsPeople Podcast

Bienvenidos al primer episodio nuevas perspectivas de inversión con wellington management podcast de fans pipol en el que seguimos explorando este apasionante mundo que es la inversión soy fernando la tienda a tu anfitrión y en este episodio nos sumergimos en una valiosa conversación sobre la gestión de activos y en la importancia de un término conocido como stewardship quiere saber en qué consiste y cómo se utiliza vamos allá fans pipol pongas la voz de los profesionales de la inversión hoy nos complace tener a andrés pedreño jefe responsable de ventas para españa de la gestora wellington management una firma líder en gestión de activos que nos brindará una visión única sobre cómo construir carteras de inversión sólidas y sostenibles raros bien de este término sostenibles y de cómo el stewardship desempeña un papel fundamental en este proceso hablaremos a fondo sobre las empresas en la que intervienen este proceso y cómo este enfoque puede influir en la toma de decisiones y en la compra de activos así que si eres un inversor experimentado un apasionado de las finanzas o simplemente alguien interesado en seguir aprendiendo este episodio es para ti y si encontráis valor en nuestro contenido os podéis suscribir al poeta se encuentra la plataforma de podcast favorita nos puedes dejar una reseña y compartir el podcast pues con compañeros con amigos o con familiares que puedan beneficiarse de el andrés hola bienvenido que tal fernando buenas tardes yo creo que lo mejor es que te presentes tú mismo ya wellington management y que nos cuentes en primer lugar bueno pues un poco en qué van a consistir las pocas que vamos a hacer durante las próximas semanas claro bueno pues sigues empiezo por wellington siendo la primera vez que hacemos esto gestora americana con sede en boston casi cien años de historia gestionando dinero para nuestros clientes y aproximadamente uno coma dos billones de dólares en activos bajo gestión repe partidos entre renta fija renta variable también alternativos pero bueno tú seguro que gestoras grandes con una diversificada gama de producto conocer a muchas y en el caso de wellington yo creo que hay tres elementos que nos diferencian del resto no quiere decir que seamos ni mejores ni peores que los demás pero bueno le puede servir a la audiencia para identificarnos son tres cosas el modelo de negocio modelo de inversión y el modelo de propiedad primer lugar modelo de negocio wellington sólo hacemos una cosa que es gestionar dinero para nuestros clientes ni banca privada ni seguros ni banca de inversión y custodia de valores por lo tanto creemos que no hay conflicto de interés posible en ese sentido en segundo lugar el modelo de inversión wellington no tenemos un cio jefe de inversiones y por lo tanto no hay un equipo central que también la visión de mercados de los distintos equipos de gestión a wellington cada gestor o gestora pues es dueño y señor de su proceso y que la sociedad inversión y y luego por otro lado también dentro del modelo de inversión es interesante destacar que tenemos un equipo de unos cincuenta a analizar industria global que son un recurso fundamental para para toda la empresa y por último el modelo de propiedad que hablábamos de que washington uno dos uno coma dos billones de dólares y esto nos sitúa en el top veinte de gestoras activas a nivel mundial pero lo interesante realmente es que dentro de este top veinte wellington es una de las muy pocas gestoras que permanece como una compañía privada no cotizada pero la empresa está en manos de unos doscientos socios que son todos trabajadores en activo de la empresa y creemos que de esta forma pues somos capaces de al near muy bien intereses individuales y colectivos yo de hecho me incorporé en el año diecinueve a finales y me sorprendió positivamente ver que de media los gestores de wellington amenazaba la empresa a catorce años de su carrera lo cual contrasta con la media del sector tengo que decirte andrés que siempre es un placer conocer gente nueva en esta industria en la industria de gestión de activos fondos de inversión y si es gente con nuevas ideas como vosotros y con ideas que son rentables mejor que mejor bueno ya he contado en la introducción que vamos a empezar la serie de nuevas perspectivas con wellington management hablando de stewardship un término que puede que todavía sea algo desconocido por una parte de la comunidad financiera pero que esconde cosas muy interesantes dentro de la inversión sostenible sí desde luego bueno wellington llevamos a siendo inmersión sostenible pues desde los años setenta o sea ya más de cincuenta años y ha cambiado todo esto mucho hay distintas formas de invertir en versión sostenible en este campo y por ejemplo te debería cuatro que son las más características la primera de ellas es carteras de exclusión que se cómo empezó todo esto y que no es ni más ni menos que un cribado negativo es decir pues yo no quiero tener exposición a cosas como tabaco producción y venta de armas alcohol entonces en función de lo que el cliente necesite o nos pide por otro lado la inversión en impacto que tradicionalmente se ha hecho más en mercados privados pero que también ha cosechado éxitos mercados cotizados y que fundamentalmente consiste en invertir en el capital o deuda pues se puede hacer en renta variable o renta fija de compañías de emisores cuyas actividades contribuyan a solucionar algunos de los principales problemas medioambientales y sociales a los que nos enfrentamos en la actualidad hay tienes cosas como la transición energética el acceso a la vivienda o la inclusión financiera otra categoría pues la inversión socialmente responsable y la integración de factores asg que todavía no nos haga un poco más y que se utiliza para identificar los potenciales riesgos y oportunidades a nivel