Más allá del MSCI: estrategias temáticas para invertir en mercados emergentes - FundsPeople Podcast

Hola qué tal gracias por acompañarnos en un nuevo episodio de nuevas perspectivas de inversión con wellington management un podcast de fans pipol para los inversores que buscan las mejores oportunidades y tendencias de inversión que temáticas y tendencias de inversión creéis que triunfarán en este recién estrenado dos mil veinticuatro que potencial le dais a los mercados emergentes en comparación con los mercados desarrollar dos en términos de valoración y en términos de crecimiento económico si en el episodio de hoy hablaremos de inversión temática y de inversión en mercados emergentes de las perspectivas para dos mil veinticuatro de los riesgos que hay que tener en cuenta y de cómo aprovechar todo el potencial que guarda esta temática soy fernando la tienda y espero que disfrutéis este episodio de frank poole fans vivo el podcast la voz de los profesionales de la inversión como sabéis el comportamiento errático y volátil del índice m c y emerging markets durante dos mil veintidós y dos mil veintitrés ha sido decepcionante para los inversores que apostaron por esta clase de activos frente al más que notable e incluso sorprenden te diría yo comportamiento de la renta variable mundial con el m sc igual subiendo en dos mil veintitrés a doble dígito la inversión temática por otro lado también ha sido decepcionante y por qué bueno las subidas de tipos de interés los riesgos geopolíticos y la debilidad en china han hecho que los inversores se decanten por activos de menor riesgo y más líquidos pero es importante tener en las ventajas de los mercados emergentes frente a los mercados desarrollados a largo plazo para hablar de todo ello nos visita de nuevo andrés pedreño y responsable de ventas de wellington management hola andrés me alegra mucho volver a verte por aquí porque ya hemos grabado podcast otras veces cómo estás muy bien en plaza las empresas contigo fernando vamos a comenzar por lo por lo básico como siempre la gente habla tanto de tendencias como de temáticas de inversión puedes explicarnos qué es la inversión temática es lo mismo que hablar de tendencias de inversión si pues gracias por hacerme la pregunta por qué yo creo que lo mejor siempre empezar con definición no hay explicando qué entendemos por eso lo primero que tenemos que hacer es una distinción entre mega tendencias sistemáticas las grandes megatendencias son fundamentalmente cambios estructurales que tiene el potencial de cambiar nuestra vida y que tiene una dimensión temporal es decir son grandes cambios estructurales que ocurren a medida que miramos hacia el futuro la digital cambios demográficos entre otros por otro lado las temáticas o automáticas de inversión pues hacen referencia a conceptos más específicos y que engloban en el mundo de la inversión acciones de compañías que tienen a compartir una serie características bastante marcada por ejemplo la ciberseguridad si quieres otro ejemplo hablando tanto de mega tendencias como de temáticas pues podemos destacar la mega tendencia del clima y la mayor responsabilidad por el impacto que tenemos con nuestras actividades sobre el clima y una temática de inversión que podría ser la escasez de agua que está relacionada con el clima entonces esta idea de que según que zonas del mundo el agua se está volviendo más escasa y necesitamos pensar en nuestros niveles de eficiencia hídrica nuestros niveles de reciclaje de agua y todas las ideas individuales que giran en torno a esto hemos empezado hablando por ejemplo de tecnología como se diferencia la inversión temática de la inversión sectorial qué aspectos son similares o diferentes sí bueno nosotros lo vemos como una evolución natural la próxima generación si quieres de fondos sectoriales los fondos sectoriales básicamente reúnen acciones de compañías que forman parte de una actividad económica y lo que hemos visto en las últimas décadas es que con el tiempo cada vez hay más empresas que están desdibujando esas líneas en tres sectores tradicionales esto se saben mucho en empresas tecnológicas o de servicios de comunicación pero incluso si piensas en la industria alimentaria de hoy en día que está formada fabricantes distribuidores y minoristas los tres canales cada uno de ellos con sus respectivas compañías cotizadas formarían parte de solamente un sector que es el sector de bienes de consumo básico de lema se hace igual eso es lo tradición nal en nuestra plataforma de inmersión temática de wellington tenemos una temática relacionada con el futuro de los alimentos que como tal y si te limitas a análisis sectorial pues sería bienes de consumo básico de nuevo pero que cuando piensas en el futuro los alimentos al final es un tipo de exposición económica bastante diferente porque empiezas a pensar en la logística la industria de la biotecnología productos químicos el tipo de tecnología que se utiliza hoy en día los alimentos incluso la sostenibilidad de la producción de alimentos y al final ves que centrándote en esa temática del futuro la alimentación te sales por completo del sector de bienes de consumo básico que es donde entraría sectorialmente y estás tocando hasta siete de los once sectores de la mesa y esto al final demuestra que si quieres invertir en el futuro algunas de estas ideas pues realmente tienes que abandonar ese enfoque tradicional de la cla unificación sectorial alimentación saludable claro siempre la alimentación saludable más de siete mil millones de personas en el planeta tierra que tienen que comer por lo menos una vez al día y por supuesto no existen los recursos suficientes así que hay que innovar también por por ese lado hablemos precisamente de la experiencia y de las propuestas de wellington management en este reno inversión temática aseguró que también hay buenas historias detrás sé si tuviese que destacar un momento que que nos hizo