Mercados privados, una inversión al alza - FundsPeople Podcast

Fans pipo el podcast la voz de los profesionales de la inversión hola que tal un saludo a todos hoy fernando la tienda y este es el pocas de inversiones temáticas y sostenibilidad de fans pipo la presión sobre las acciones y la renta fija sigue sin dar señales claras de avanzar o de remitir y mientras los inversores se preguntan dónde y cómo pueden obtener beneficios muchas de las inversiones mas rentables del año están en los mercados privados desde inmuebles e infraestructuras a mateo las primas y capital privado es muy probable de hecho que detrás de un proyecto pionero en biotecnología en comida saludable o en logística y transporte por citar algunos ejemplos haya un grupo un fondo de inversión en mercados privados hoy vamos a familiarizar nos mejor con la inversión en mercados privados y su comparativa con los mercados públicos o tradicionales y aquel el proceso de selección es igual de importante que la temática hoy tengo el gusto y el placer de recibir en el estudio a lucía catalán semana llena director de goldman sachs a su hermana también para iberia a quien tenemos que agradecer además que nos preste su valioso tiempo en estos momentos y en estas circunstancias hola lucía que tal como estaba bienvenida fernando encanta estar aquí muchas gracias la inversión mercados privados es cada vez más accesible para todo tipo de inversores así que te pediría para arrancar que nos dioses dos o tres ideas fundamentales para entender este tipo de activos que tipos hay y que puede ofrecer a los inversores pues mira fernando y los mercados privados o inversiones alternativas porque se utilizan ambos términos indistintamente engloban aún con juntos de activos como su nombre indica alternativos a las acciones bonos que cotizan en los mercados públicos y abarcan una gran cantidad de estrategias que pueden ir desde activos corporativos hasta activos reales la mayor área dentro de los mercados privados es prohíbe te y que representaría entorno sesenta por ciento de los mercados privados y consiste en la adquisición de una participación de control en el capital de una empresa y suele ir acompañada de una implementación de mejoras en el negocio según el ciclo de madurez corporativa en la empresa en la que invierten se denominaría capital riesgo group el siguiente segmento por tamaños el real estate que incluye la inversión inmobiliaria en edificios hoteles o en el desarrollo de gestión de espacios logísticas entre otros a continuación estarían las infraestructuras aquí tenemos pues las clásicas como pueden ser puertos autopistas hoy a las más digamos infraestructuras de cara al futuro no instalación de fibra óptica data center así como ahora mismo todo el tema de la transición energética pues estamos viendo muchas inversiones en almacenamiento de baterías por último un área que crece con fuerza es el crédito privado que es una forma de financiación complementaria a los canales convencionales como los préstamos bancarios o o la emisión de deuda una de las principales características sería precisamente un nivel de personalización para ajustarse a las necesidades de financiación de cada empresa y aquí dentro de la deuda privada pues vamos a ver distintos tipos pero vamos los más grandes serían los préstamos senior y la deuda junior y akivá también se denomina deuda me sony o deuda no garantizada supongo que habrá importantes diferencias entre los mercados públicos clásico de los tradicionales las acciones la renta fija y los mercados privados desde el punto de vista de la inversión totalmente a ver la diferencia una de las diferencias principales es que en los mercados públicos tu puedes ver un valor cada día es decir tu puedes elegir comprar o vender una acción un bono y puedes hacer eso según cuando tú lo quieras hacer ya que se negocian de forma activa en los mercados ahora por el contrario los activos privados no se suelen negociar de forma regular por lo que no existe un precio de mercado inmediato para ello entonces cómo funciona pues mira normalmente nosotros vamos a comprar pruebe the y tiene una compañía con el objetivo de tenerla por ejemplo durante tres o cinco años entonces cuando compramos esta posición vamos a tener un plan sobre lo que queremos hacer con el negocio durante este período de tres a cinco años pero no puedes decidir vender la compañía mañana ya esto es un proceso largo sobre cómo se vende al negocio sea la mayoría de las veces suelen ser adquisiciones se vaya out de forma una de forma controlada también puede se puede decidir sacar la empresa bolsa hacer una ip y o no pero esto es un proceso en sí mismo lleva tiempo lo que quiero decir con esto es que estamos siendo con una mentalidad de que vamos a hacer propietarios de estas empresas por un tiempo más largo la otra característica diferenciado ahora tú ya sabe que existe este debate entre la gestión pasiva versus activa en el mundo de la gestión de activos tradicional pues bien mira lo que te voy a decir en muchos aspectos los mercados privados son el gestor activo por excelencia especialmente cuando estás hablando de tomar una posición de control donde controlas toda la empresa es decir visión más a las plazo gestión mucho más activa como inversor por ejemplo como decía antes lo que vamos a hacer es ayudar a esta empresa en la que se compra con con todo tipo de tanto de estrategia digital su transición