Las cuentas claras - rne & Finanzas para todos

Fraudes en la venta por Internet. Es el nuevo timo de la estampita. Se produce cuando intentamos vender productos por Internet y un supuesto interesado nos envía un cheque de una entidad extranjera por una cantidad muy superior a la que pedíamos. Ojo, porque es uno de los asuntos que más quejas provoca en el Departamento de Reclamaciones del Banco de España.

Toda accionista tiene derecho a participar de los beneficios de la compañía en la que ha invertido. El dividendo flexible es una fórmula que se ha popularizado en los últimos años y que ofrece dos alternativas: el accionista puede cobrar el dividendo en metálico o en títulos de la propia compañía, esta opción tiene una ventaja fiscal: el inversor evitará pagar impuestos en ese momento. Cada vez que se paga dividendo en acciones la sociedad tiene que realizar una ampliación de capital. Aumentan los títulos en circulación pero el valor de la empresa es el mismo, así que el precio de cada acción es menor; es lo que se conoce como efecto dilución y supone el mayor inconveniente. Desde el punto de vista de la compañía, plantear el dividendo flexible, suele no gustar a los analistas del mercado, interpretan que es un síntoma de debilidad financiera, aunque no tiene porqué ser siempre así.

Una OPA es una Oferta Pública de Adquisición o, lo que es lo mismo, una operación por la que una empresa quiere comprar otra o, al menos, tomar el control. A cambio tiene que ofrecer un precio que suele ser superior al de mercado para animal a los accionistas de la compañía a aceptar. Ese precio puede ser en metálico, en acciones o una mezcla de ambas. Las Opas pueden ser voluntarias u obligatorias si se quiere adquirir más de un 30% de la empresa o un 50% de los consejeros del órgano de gobierno. El accionista debe decidir si acepta o no esa oferta y podrá informarse en el folleto informativo. Si se hace por acuerdo, se denomina OPA amistosa, si no cuenta con el visto bueno de la sociedad que puede ser comprada, OPA hostil.

El folleto informativo es la guía básica para cualquier persona que quiera invertir en el lanzamiento de una empresa a bolsa, una ampliación de capital o una OPA (una operación en la que una compañía toma el control de otra). Es un documento que puede ser muy extenso pero que debe recoger en el resumen las características fundamentales del producto que compramos: el plazo, la rentabilidad o si podemos incurrir en pérdidas. También los riesgos y posibles advertencias. La CNMV supervisa el folleto pero el responsable del contenido y de su veracidad será la empresa emisora.

Invertir en Bolsa se ha convertido en algo habitual. Una de cada cuatro familias españolas es accionista de una compañía. Esto supone que es, en parte, propietaria y, por tanto, asume riesgos. El más importante es que puede llegar a perder todo su dinero. El inversor tiene, además, derechos por los que vela la CNMV, como “policía” del mercado: vigila la formación de precios y que no exista información privilegiada para ningún operador.

El nivel de educación financiera de los españoles está en línea con el de nuestros vecinos europeos, aunque flaqueamos en conceptos básicos. Son las principales conclusiones de un estudio que ha preguntado a más de 8.500 personas de 18 a 79 años. El 58% demuestra conocer lo que es la inflación. El porcentaje baja al 46% cuando se pregunta qué es el interés compuesto y al 49% si se trata de demostrar que comprende lo que es la diversificación del riesgo. Jóvenes y mayores sacan peores resultados y el nivel educativo también es determinante: entre los universitarios, los resultados son claramente más positivos. El estudio forma parte de un proyecto de la OCDE, coordinado por la Red Internacional de Educación Financiera, y permite comparar el nivel en esta materia con otros países de nuestro entorno. España obtiene resultados similares pero se queda atrás en la pregunta sobre diversificación de riesgos.

La nueva ley de noviembre de 2017 pretende facilitar las reclamaciones de los consumidores y evitar que terminen en los tribunales para resolver sus conflictos con productos financieros. La nueva norma acorta los plazos, antes el cliente debía esperar dos meses desde que presentaba su queja al Servicio de Atención al Cliente de su entidad para acudir a los servicios de reclamaciones del Banco de España, de la CNMV o de la Dirección General de Seguros o Fondos de Pensiones, ahora puede acudir si en un mes la entidad no le ha dado una respuesta. Además, el plazo para resolver el expediente se reduce de los cuatro meses anteriores a 90 días naturales. El organismo competente nos dará un informe que no es vinculante pero, al menos en los referentes al Banco de España, en el 60% de los casos, las entidades rectifican.

El leasing es una forma de alquiler con opción a compra muy utilizada en la adquisición de vehículos. Sólo puede ser utilizada por empresas o profesionales autónomos y ofrece grandes ventajas fiscales en el impuesto de Sociedades o en el IRPF. Se trata de un contrato atípico, es decir, que no está recogido en ninguna ley ni en el Código Civil, por eso conviene ser especialmente cuidadoso y entender perfectamente las condiciones. Se suele formalizar en documento público ante notario, así queda constancia en el registro de bienes muebles y la entidad tiene acción ejecutiva si hay un impago de las cuotas. El renting es otra fórmula de alquiler a largo plazo muy utilizada para la compra de coches, la principal diferencia es que en este caso, el pago de las cuotas mensuales incluye todos los gastos de mantenimiento o reparaciones.

Antes de viajar a un país fuera de la zona euro conviene planificar el cambio de moneda. Se puede realizar en su banco o en establecimientos de compra venta de divisas. Es recomendable que cuente con el aval del Banco de España porque será una garantía, aunque las comisiones y los tipos de cambio son libres, según la normativa actual. Conviene, además, echar un vistazo a la web del establecimiento antes de acudir y calcular previamente qué cantidad deberán darnos por el importe que vamos a cambiar. Todo establecimiento debe recoger esta información fundamental en un tablón de anuncios que debe estar visible.

Los hábitos financieros saludables se adquieren desde los primeros años de vida y el ejemplo que los niños ven en casa es la mejor forma de transmitirlos. Desde los cinco o seis años ya se tiene conciencia del concepto de dinero y es un buen momento para asignar una paga. De esta manera el niño se acostumbrará a saber ahorrar y planificar gastos futuros. Al llegar la adolescencia es normal que los jóvenes tengas más autonomía y más dinero a su disposición; y, con las nuevas tecnologías, utilizan aplicaciones móviles que ofrecen todo tipo de servicios financieros.

Documento información previa. Antes de abrir una cuenta, contratar un depósito o firmar un préstamo hipotecario, el banco tiene la obligación de facilitar un documento con las características fundamentales de ese producto. No tiene carácter vinculante, es gratuito y la entidad debe entregarlo por escrito. También deberán facilitarlo en caso de que se trate de banca online. Es muy útil porque facilitar la comparación de un mismo producto entre bancos diferentes.

No suele dar para muchas alegrías, pero el primer sueldo que recibimos en nuestra vida no se olvida. Es habitual que lo que nos llegue al bolsillo sea menos de lo que esperábamos, porque nos prometieron una cantidad en bruto y a eso hay que restar los impuestos y las cotizaciones sociales. Por pequeño que sea ese primer sueldo, es recomendable intentar ahorrar para tener un “colchón” para el futuro o para gastos imprevistos que puedan aparecer.

El Programa de Educación Financiera y la CNMV arrancó en 2012, y cinco años después era momento de hacer una evaluación. Según el estudio llevado a cabo en 74 centros, el programa da sus frutos. Los alumnos hablan de los conceptos que estudian en clase en su casa y mejoran, sobre todo, en los asuntos que les resultan más cercanos. Hablamos con Laura Hospido del Banco de España y con Ismael Cruz, profesor de un instituto de Parla, en Madrid.

El cerebro utiliza una serie de mecanismos o atajos cada vez que tomamos una decisión, y cuando se trata de nuestro dinero hay que tenerlos en cuenta. Se denominan sesgos mentales y, entre otras cosas, pueden llevarnos a no valorar los riesgos o decantarnos por una mala opción. Entre otros, existe el riesgo de exceso de confianza, la ilusión de control o el sesgo de anclaje, que da más valor a la primera opinión que escuchamos respecto a las siguientes. El estado de ánimo también influye de manera determinante a la hora de tomar una decisión de inversión. Para protegerse de estas trampas del cerebro, lo primero es ser conscientes de que existen y, ante todo, informarse bien con opiniones sólidas, diferentes y críticas.

Los créditos vinculados son esos préstamos que nos ofrecen cuando compramos un coche, una televisión o cuando contratamos un viaje o un tratamiento dental. Tienen las mismas características que un préstamo al consumo pero, en este caso, podrán anularse si pasados quince días no estamos conformes con el producto o servicio. Además, en caso de no estar satisfechos, tenemos que reclamar a la compañía que nos ofreció el producto que contratamos y también podemos ir contra la financiera. Es recomendable fijarse bien en la TAE (la Tasa de Interés Equivalente) y en el resto de condiciones del préstamo. Es obligatorio que en el contrato especifiquen el precio final, si pagamos al contado o si decidimos aceptar la financiación.

Desde primeros de año unos 200.00 empleados de banca tienen que haber recibido una formación específica si tratan con clientes. Es parte de la nueva normativa MIFID II. Si sólo informan, los cursos deberán durar al menos 80 horas y si además asesoran, serán un mínimo de 150 horas. El objetivo es que el cliente comprenda perfectamente lo que contrata y que la entidad no le ofrezca productos que no se correspondan a su perfil como inversor. Para eso, será obligatorio que rellene un test antes de contratar

En España hay más de 80 millones de tarjetas de crédito en circulación. Cada vez las usamos más para todo tipo de pagos en tiendas o por Internet. Las reclamaciones por problemas con este medio de pago van en aumento. Para evitar sustos, lanzamos una serie de recomendaciones básicas tanta para las operaciones físicas como para las que ordenamos en el comercio electrónico.

El Fondo de Resolución Ordenada Bancaria (FROB) es el organismo encargado de gestionar las ayudas públicas al sector financiero. Se creó en 2009 y desde entonces ha inyectado unos 60.000 millones. Con su director financiero de Entidades Participadas. Leopoldo Puig, analizamos los tipos de ayudas que ha concedido y los avances que se han logrado desde que se puso en marcha la Unión Bancaria en 2012. Desde entonces el Banco Central Europeo es el supervisor único de las grandes entidades de la UE y existe un mecanismo de resolución para rescatar bancos sin dinero del contribuyente.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores es el organismo encargado de vigilar el funcionamiento de la bolsa. Como árbitro del mercado vigila que cualquier información sobre las empresas cotizadas que interese a los inversores, sea transmitida a través de los conocidos como “hechos relevantes”. Pueden incluir información económica de la compañía, sobre su financiación e inversiones o sobre su estructura jurídica. Son las empresas las encargadas de decidir qué información transmiten, aunque la CNMV puede instar a que emitan un “hecho relevante” ante acontecimientos que considere que son de interés para los inversores.

La política del BCE ha dejado los tipos de interés en mínimos históricos y han borrado la oferta de depósitos bancarios. Las entidades no ofrecen nada por el ahorro así que muchos clientes buscan alternativas de inversión. Antes de lanzarse a contratar un producto ofrecemos una guía con consejos básicos. Desde la CNMV recomiendan fijarse en la rentabilidad ofrecida, en el riesgo del producto, en los gastos asociados y en la fiscalidad que se le aplica. Leer bien toda la documentación antes de firmar y seguir vigilante a la evolución del producto elegido facilitarán no llevarnos sustos con nuestro dinero.