La renta fija como herramienta de impacto social y rentabilidad - FundsPeople Podcast

Hola bienvenidos a un nuevo episodio de nuevas perspectivas de inversión con wellington management un podcast de fans pipol para los inversores que buscan estar al día de las últimas tendencias que están moviendo los mercados y la economía todos somos conscientes de los problemas sociales y ambientales que enfrentan nuestras sociedades en todo el mundo la lista es larga y familiar el cambio climático la pobreza la falta de vivienda la igualdad el acceso a la atención médica de calidad os suena todo esto verdad escuchad atentamente porque vamos a hablar de la forma de invertir que genera beneficios financieros y sociales a la vez fans vivo el podcast la voz de los profesionales de la inversión soy fernando a la tienda y en el episodio de hoy hablaremos de cómo se aplica a la inversa son de impacto en la renta fija un activo que ha suscitado un gran interés en dos mil veintitrés y que lo seguirá haciendo en dos mil veinticuatro hay que empezar diciendo que la inversión en impacto no ha dejado de crecer en los últimos años se estima que el volumen de esta clase de activos superó los uno coma dos billones de dólares en dos mil veintidós y se prevé que el mercado de inversión sostenible valdrá cerca de cincuenta billones en dos mil veinticinco por otro lado un estudio de dos mil veintitrés de global impact investing network calcula que el setenta y dos por ciento de los inversores de impacto obtuvieron rendimientos comparables o superiores a los de las inversiones tradicionales todos somos conscientes por otra parte de la necesidad y de la oportunidad y aquí es donde los inversores deben empezar a hacerse todas sus preguntas y finalmente qué tipo de bonos con impacto están en mejor posición para ofrecer los mejores rendimientos te animo a compartir y a discutir todo lo que vas a escuchar a continuación y lo que nos va a contar andrés pedreño es responsable de ventas de wellington management hola andrés qué alegría verte por aquí de nuevo qué tal fernando gracias por la invitación o no dispuesta a hablar de inversión de impacto con renta fija y de todo lo relacionado con este tipo de activo venga pues vamos a ella quiero que nos cuentes cómo toman decisiones los inversores que quieran generar impacto quienes hables de las tendencias los rendimientos pero antes de nada y por empezar siempre por el principio me gustaría que nos explicaras que es una inversión de impacto es lo mismo por ejemplo que una inversión sostenible si bueno pues si quieres empezando por él el concepto no tiene un objetivo doble por un lado invertir en compañías u organizaciones cuyas actividades están encaminadas a solucionar algunos de los principales problemas ya sea medioambientales o sociales a los que nos enfrentamos en la actualidad y por otro lado el segundo objetivo que también es muy importante es invertir en estas compañías u organizaciones con la intención de conseguir rentabilidades por encima del mercado como decía esa cuestión a la hora de introducir el tema entonces es un objetivo doble y no confesional en el sentido de que invertir en ese espacio no tiene un coste implícito para el inversor sino que de hecho la generación de alfa es tan importante como la filosofía sostenible que se emplea a la hora de invertir entonces la inversión de impacto es un concepto que surge sobre el año dos mil cinco más o menos como una evolución natural de la inversión socialmente responsable y que tiene su aplicación tanto en mercados de renta variable como de renta fija como hablaremos hoy en wellington en concreto empezamos en el año dos mil quince con una estrategia de renta variable mercados cotizados y en el año diecisiete por la zamora estrategia de renta fija entonces cómo entendemos este espacio de la inversión en impacto lo que hacemos en primer lugar es dividir el campo de la inversión de impacto en tres alegorías que son dos sociales y ambiental por un lado elementos esenciales para la vida por otro lado el empoderamiento humano y por último el medio ambiente y luego estas tres categorías las sub dividimos en once temas de impacto que están muy alineados con los objetivos de desarrollo sostenible de la onu entonces si quieres entrando un poco el tema de las categorías en primer lugar elementos esenciales para la vida cosas tan encías como el acceso a agua potable o el acceso a la vivienda que pues hay grandes núcleos de población en el mundo que no tiene acceso a eso el empoderamiento humano es el siguiente nivel de desarrollo y consiste en proporcionar a las personas por las herramientas básicas que necesitan para participar en la economía y cerrar la brecha de la desigualdad aquí tienes cosas como el acceso a intern net o la inclusión financiera y por último el medio ambiente como decía que ese pues temas de energía alternativa eficiencia de recursos etcétera entonces dentro de cada una de esas categorías hay una serie de temas de impacto once en total a día de hoy en la cartera que refleja nuestra análisis sobre problemas globales que nosotros creemos que pueden ser abordados a través de la inversión de impacto no todas nuestras inversiones tienen que estar alineadas con al menos uno de esos temas de impacto y hay temas de impacto que son fáciles de entender como la ciberseguridad o la brecha digital que es llevar internet a zonas donde grandes núcleos de población aún no tiene acceso y luego hay otros que quizás son un poco más difíciles de explicar el sentido de que requiere una una mayor e introducción por ejemplo atención sanitaria aquí tienes un universo inmenso de oportunidades y nosotros lo que intentamos hacer es solucionar los grandes problemas globales a los que nos enfrentamos por lo tanto va a haber mucha de investigación sobre el cáncer el alzheimer pero quizás no entramos tanto en el manejo del mercado porque el impacto global va a ser más limitado y evidentemente el objetivo financiero no siempr se cumple y por último tres puntos que son cruciales a la hora de analizar el impacto de nuestras inversiones y que contesta a tu pregunta sobre qué diferencia la inversión impacto materialidad adicional edad inmenso durabilidad materialidad que está haciendo una compañía organización y como estas líneas o con