Todo en MÁXIMOS: Cómo invertir en Oro, Plata, S&P 500 y Bitcoin con Inflación y Deuda

A mí me gustaría empezar hablando un poco de lo que está ocurriendo en Estados Unidos, porque tenemos el shutdown del gobierno, recortes de tipos, Trump asaltando a la Fed, los aranceles que ya están en juego, todas las negociaciones parecen que ya están acabadas o a punto de acabar y el S&P 500 sigue fuerte.

Que si tú coges un extraterrestre y él ve que el S&P 500 está en máximos, el IBEX está en máximos, Eurostock, Bolsa Europea en máximos, DAX, también está en máximos el oro y diría, bueno, aquí está pasando algo, esto no tiene ningún sentido.

A años vamos a ver gobiernos que se han vuelto adictos al gasto, pero ¿por qué adictos al gasto? Porque, joder, yo llego al gobierno, tengo cuatro años por delante, ¿voy a ser yo el que recorte el gasto? O empiezo a meter ayudas por acá, que otros estén felices, que el otro esté contento conmigo y el que el problema se lo coma al siguiente, porque yo en cuatro años me voy.

Se está diciendo que la moneda fíat está haciendo aguas, la moneda fíat se está yendo a la mierda. Los próximos cinco años que va a haber van a ser muy divertidos, pero divertidísimos en todos los sentidos, cinco o diez años. Yo creo que va a haber un cambio de paradigma total y los únicos que van a ganar dinero son aquellos que estén comprados.

Todos los activos de riesgo ahora mismo son los que se están comprando. ¿Qué ocurre? Las fases especulativas no sabes cuánto van a durar, pueden durar un mes, dos meses, tres meses, seis, un año, pero esto genera sobrevaloraciones, genera burbujas y luego creo que viene la otra parte, que es la otra parte donde vamos a tener una corrección gorda, que podría ser dos...

¡Ey! Estoy seguro que vas a aprender y disfrutar un montón de esta tertulia con Javi y con Gustavo, pero antes de continuar déjame dar las gracias a Trade Republic por esponsorizar Leanvestolux. Con Trade Republic puedes ahorrar a la mayor tasa de retorno que ofrece el Banco Central Europeo, que en este momento es del 2,02% anual.

Además, Trade Republic por fin han lanzado una cuenta para niños en la que puedes invertir sin comisiones si creas planes de inversión con ETFs y también te da acceso para adultos a miles de fondos, acciones y ETFs. Para mí es una opción muy buena para rentabilizar tus ahorros e invertir a largo plazo con las mínimas condiciones posibles. Te dejo aquí abajo toda la información para que le eches un vistazo y la utilices si es algo que te interesa. Seguimos, muchas gracias.

Bienvenidos a este nuevo episodio de Leanvestolux. El de hoy es muy especial y me hace mucha ilusión porque estoy aquí con dos amigos, Javi del Valle y Gustavo. Ambos de ellos divulgadores, se toma muy en serio la educación en finanzas personales y los dos asesores financieros y gestores patrimoniales. Así que vamos a aprovechar este episodio para hablar de todo lo que está ocurriendo. Esto que llaman algunos la burbuja de todos los activos. Tenemos oro en máximos, acciones en máximos, inmobiliario en máximos. Pocas veces en la historia o no sé si alguna, se ha dado este factor de que todos los activos siguen a la vez.

Así que vamos a aprovechar esta tertulia para ver un poquito de situación macroestual, ir activo por activo viendo qué es lo que está pasando y qué pensamos que puede ocurrir para crear nuestra cartera de inversión, protegernos y multiplicar nuestro dinero. Así que muchas gracias por estar hoy aquí, Gustavo. Muchas gracias a ti, Javi, que ya es la tercera vez que me invitas y desde luego esto es un honor, todo un honor estar en tu canal. Sois los únicos dos invitados, que es la tercera vez que vienes a Leanvestolux. Triplete, triplete sumamos hoy. Así que gracias, Javi. Vamos a tener que preparar tazas o algo así, como en el hormiguero. Pues nada, equipo, a mí me gustaría empezar hablando un poco de lo que está ocurriendo en Estados Unidos. Porque tenemos el shutdown del gobierno, recorto de tipos, Trump asaltando a la FED y los aranceles que ya están en juego.

Todas las negociaciones parece que ya están acabadas o a punto de acabar y el S&P 500 sigue fuerte. Sigue muy fuerte. Sí, Javi, bueno, a ver. Hay un gasto fiscal que venimos acumulando desde los últimos años que obviamente se está viendo reflejado en todos los activos. Un suelo de inflación que yo creo que se está manteniendo alto. Sí que ha habido una desinflación importante del 11% que llegó a estar al 3% interanual. Lo que pasa que obviamente el suelo de inflación se está manteniendo bastante alto por este gasto gubernamental que hay. Y aquí entra en juego lo siguiente y es en 2026 qué política fiscal se va a adaptar.

Porque yo quiero dejar claro una cosa y es los aranceles que a veces los vemos como algo poco relevante o simplemente negociaciones y demás. No olvidemos que el arancel, si no logran bajarse a nivel global, son un impuesto. El arancel es un impuesto que al final lo acaba pagando o bien el consumidor o bien la empresa en márgenes. Es decir, puede ser inflacionario o puede llegar a ser deflacionario si las empresas se lo comen en los beneficios. Entonces creo que todo eso para 2026 no lo estamos teniendo tan en cuenta. Parece que es como los aranceles fue algo de ayer, pero porque por el momento ha habido muchas pausas, ha habido negociaciones y yo creo que todo esto va a ser una pieza clave para 2026. Comentaba Javi el tema de los déficits de Estados Unidos.

Estamos viendo déficit del 5 y 6 por ciento, que son históricos, que no se veían desde la Segunda Guerra Mundial. Y en el último episodio que hicimos aquí, Gustavo, la gente te criticó mucho porque dijiste que Trump era socialista en cuanto al gasto. Y esto impactó mucho a la gente. Sí, porque todavía sigue pensando la gente que existe la derecha o la izquierda, cuando lo que son para mí caras de la misma oposición.